عالم الإستثمار والتجارة المدهش

بلغ الدخل السنوي من أسهم S & P 500، التي تمر بأوقات صعبة بسبب التضخم، 6.8٪ لأول مرة خلال 140 عاماً. وهذا يعني أنه الآن بإستثمارك شهرياً 400 دولارا فقط يمكنك أن تصبح مليونيراً خلال أربعين عاماً. إن هذا مثير للدهشة، و في الوقت نفسه واقعي.

منذ عام 2009، زادت قيمة الأسهم بمقدار 225٪، و أهل هذا تسمية هذه الفترة بأفضل «خطة خمسية» في تاريخ السوق. للمقارنة: إرتفعت الأسعار بنسبة 53٪ في عام 2007 فقط ، وذلك مع أخذ التضخم بالإعتبار، إحدى أسوأ النتائج لأي من الفترات الماضية مدتها سبع سنوات.

يبدو أننا كنا في وضع الترقب في فترة النمو السريع لسوق الثور والركود المطول. أليس كذلك؟

الإجابة على هذا السؤال تعتمد إلى حد ما على إستراتيجيتك. السوق ليست موضوعية. كل هذا يتوقف على ما يمكنك أن تؤمن به وكيف تنوي التعليق على الوضع الحالي.

هذا هو جانب الإستثمار القيّم . فإنه من غير المحتمل أن يقدر شخص ما إيجاد الجواب الصحيحة على هذا السؤال. وعلاوة على ذلك شرح ما يحدث ليس مهمة سهلة أيضاً. هناك دائما بدائل، وهناك المشاعر التي بين الحين والآخر تتسلط عليك كلياً. لذلك يمكنك دراسة الأسواق إلى الأبد.

لا يوجد مفهوم «طبيعي» في هذا المجال. على وجه الخصوص يمكن للسوق أن تكون في لحظة معينة في مزاج يمكن تماماً وصفه بأحد هذه الأحكام الخمسة: النسيان والإنكار والشماتة المنافقة وجنون الإرتياب وجنون لا يصدق. في حين إفتقار إمكانية التنبؤ مغري.

الإستثمار يتطلب الصبر والإنضباط قبل كل شيء. ولكن الشيء الغريب أن هذا النوع من النشاط يجذب عديمي الصبر والمتسرعين. هل تتوقع رؤية عرض؟ نحن نشهد التصوير المبطئ لحادث سيارة الذي يمكنك مشاهدته ليلاً ونهاراً.

لديك الفرصة لإتخاذ القرار اليوم لإيجاد فرصة لإستخدام الأموال المكتسبة أمس، وضمان غد أكثر إشراقاً. ممتاز!

يذهب الآلاف من المديرين التنفيذيين إلى عملهم كل صباح ليجعلوك أكثر ثراءً بغض النظر عن عمرك ومستوى تعليمك، وغيرها من البيانات. و هذا أفضل من ممتاز.

الأسهم بالنسبة لمعظم الناس هي مجرد أكوام من الأوراق. وفقط الأذكياء يفهمون أن هذه فرصة فريدة للمشاركة في أرباح الشركات الحقيقية.

مع كل يوم يمر تزيد أرباح الأسهم التي تمتلكها وتبهجك بدخل صغير. مبلغ صغير اليوم، وغدا أكبر، وهلم جرا. و لا تحتاج للقيام بأي شيء مقابل هذا.

كثيرا ما نسمع:

هل هذا صحيح؟

ربما باعة الأسهم بحاجة إلى المال لدفع الضرائب وتعليم أبنائهم أو شراء قارب جديد. وبالمثل، يمكن للمرء أن يجادل، عند تقدير فرص السوق، شريطة أن السوق تبيع وأنت تشتري. لن تلتقي ببائع هذه الأسهم أبداً. ربما البائع هو كمبيوتر. ويمكنه أن يعلم أكثر منك. أو يمكن أن تكون أنت أكثر إطلاعاً. ما رأيك؟

يشبه ذلك دفعة كبيرة من لعبة البوكر. المشترون يريدون إخراجك من اللعبة في حين أن البائعين مهتمين في مشاركتك في المستقبل. لا يمكنك مجرد الجلوس وحساب الرقائق أو محاولة خداع الآخرين.

الإستثمار هو أفضل وسيلة لكشف جوهر السلوك البشري. هنا كل شيء يتعلق بالمشاعر والشخصيات والسياسة والثقافة. و مع هذا تقدم لك جميع أنواع البيانات لتحليلها.

شرح مبادئ إستراتيجية إستثمار وارن بافيت لطفل عمره ثمان سنوات ليس صعباً، ولكن تكرار تجربة رجل الأعمال، على الأقل بالقدر نفسه يفشل لسبب ما. هاك لعبة اللغز المشوقة.

في العام الماضي شارك بجائزة النوبل في الإقتصاد إثنين من العلماء الذين عملوا على نظرية فقاعات السوق. وفقاً للنظرية الأولى لا يوجد مثل هذه الفقاعات أما النظرية الثانية إكتسبت شعبيتها بسبب تصريحات متناقضة مع النظرية الأولى. تفكير مماثل لهذا لا يمكن أن لا يثير الإهتمام.

التقلب هي سمة أساسية من سمات الأسواق. لو كانت الأسواق ثابتة لإختفى عامل المخاطرة ببساطة وزادت الأسعار إلى حد يؤدي إلى كارثة. ولكن حتى أولئك الذين يدركون هذا جيداً إعتادوا أن يؤكدوا على أن الأزمة هي ظاهرة غير طبيعية وخطيرة، وأنها بالتأكيد مسببة من قبل شخص معين. حقائق ممتعة مرة أخرى. الأسواق ببساطة لا يمكن أن تكون مملة.

هل تعرف لعبة أخرى التي يستطيع بها السكرتير اليتيم الذي يعيش في الغابة و الذي لا يملك حتى سيارة خاصة أن يموت مع 7 ملايين دولار في البنك في نفس العام عندما يفلس صاحب ماجستير في إدارة الأعمال، وممثل جدير لجامعة اللبلاب وصاحب شركة في مجال الإستشارات المالية؟ بالكاد لديك شيء للإجابة.

كل شخص يتعامل مع سوق الأسهم، بطبيعة الحال، لديه رأيه الخاص. معظم الإفتراضات خاطئة، و ذاتية الطبع، وتملك عدد من الثغرات في بنيتها بسبب الجهل على وجه الخصوص . لكنه يبدو أننا لا نبالي. إننا مشغولون بالنزاعات و هذا يمنعنا من ملاحظة مثل هذه الأشياء.

لا يكاد يكون هناك مجال آخر من النشاط يستثمر فيه الناس مبلغا مماثلا حصلوا عليه بشق الأنفس مع معلومات أقل ومع تحليل سطحي للوضع كما هو الحال مع سوق الأوراق المالية. هذا هو المكان حيث تجلب المشاعر اللون إلى المسار العام للعبة. وهذا هو السبب في أن الكثير يتشككون عندما يتعلق الأمر بالإستثمار.

تروض هذه القوانين العقول كبيرة بينما يصبح المغفلون أكثر ثراء.

تريد العجائب؟ هاك. تريد كوارث؟ هاك إياها ببساطة.

وكل هذا ببضع مئات من الدولارات. أليس هذا ممتعٌ؟