يتحدث بريت ستينبادجردكتور في الفلسفة وتاجر ناجح ومدون ومؤلف الكتاب الأكثر مبيعا "سيكولوجية التجارة: الأدوات والتقنيات اللازمة لاتخاذ القرارات" عن ثلاثة أأنماط للتجارة أكثر شيوعا و سلبية.
نطرح في الكثير من الأحيان على أنفسنا السؤال التالي : كيف تؤثر نفسيتنا على التجارة. دعونا نحاول أن نفكر من جهة أخرى ونستكشف كيف تؤثر التجارة على نفسيتنا. إن التدريب المفضل لدى التجار هو أن تأخذ بيانات حول المكاسب/الخسائر (الأرباح/الخسائر) و تقوم باستكشافها كسلاسل مالية زمنية. في الواقع أقوم في هذه الحالة بتطوير نظام تجاري يتاجر بسلوك التاجر نفسه!
كثيرا ما أجد أنماطا متكررة في دورات ال P/L، التي تمكن الشخص الذي يراقب بدقة أن يستخلص متى يجدر به أن يتاجر لفترة طويلة ومتى يجدر به أن يقف جانبا. في بعض الحالات، قمت بمساعدة التجار في إيجاد الفترات الخطرة عليهم: وكان يطفوعلى سطح الشاشة تحذير عندما يتواجد التاجر في هذه النقطة من دورة ال P/L، وبعدها كان يبدأ عادة بفقدان المال. هذه هي طريقة أخرى للسيطرة على تجارتك مما يسمح للتاجر أن يؤثر على النموذج السلوكي عوضا عن أن يتأثر به.
دعونا نلقي نظرة على الأنماط الأكثر شيوعا والمحددة من خلال هذا التحليل. يأتي فورا إلى الذهن ثلاثة منها:
1. فقدان المال بسبب الإفراط في المخاطرة
كلنا مررنا بالرغبة في اتخاذ أكبر المخاطر في حالات نثق في نتيجتها الإيجابية ولكن هذا المنطق لا يلائم جميع التجار. فالتجار في كثير من الأحيان يميلون إلى اتخاذ مراكز كبيرة بعد سلسلة من الصفقات الناجحة. و يتحول الأمر إلى ثقة عمياء. في تلك اللحظة عندما يصل حجم المراكز إلى أقصاه، غالبا ماتستنفذ السوق و تكون فترة الإنخفاض في معدل التقلب أو التصحيح ليست ببعيدة. إن الخسارة في واحد أو اثنتين من المعاملات بمخاطر عالية هي وسيلة رائعة لإنقاص الأرباح في سلسلة طويلة من الصفقات المربحة. بالإضافة إلى أن هذا يؤثر سلبيا على النفسية.
ومن هنا يأتي الاستنتاج: قبل أن تتخذ مخاطرة أكبر من المعتاد، حتى لو كنت واثقا جدا في صحة هذا القرار، قم بتحليل التبعيات في دورتك في ال P/L. إذا كان قدر رهانك لا يتوافق مع لحظات تغلبك على السوق، اسأل نفسك: هل هي الثقة التي تملي اتخاذك للقرار؟
2. فقدان المال في مناطق بمعدل تقلب منخفض
نوع آخر من أنواع التحليل المفضلة لدي هو مقارنة ديناميات ال P/L و ال VIX(مؤشر التقلب في السوق). ما هي نتائج التاجر المتوسط في فترات ارتفاع وانخفاض التقلب؟ ما سرعة التاجر في التنقل من التقلب المنخفض إلى التقلب المرتفع و بالعكس ؟ بالنسبة للتجار في وقت النهار: كيف يختلف أداء التاجر في فترة ما بعد الظهر مقارنة بين فترات الصباح و المساء ؟هل يقوم التاجر بصفقات أكثر أو أقل في الفترات الهادئة بنطاقات ضيقة؟ في كثير من الأحيان يمكنك أن ترى كيف أن التجار الأكثر تحفظا في البدء يتحملون الخسائر مع تزايد التقلبات والتجار بنهج أكثر عدوانية في اتخاذ المخاطر يخسرون في الفترات بتقلب منخفض.
3. فقدان المال مع الفهم الصحيح للسوق
هذا النوع هو الأكثر صعوبة في التحليل، و لكن يمكنه أن يكون مفيدا جدا. في الكثير من الأحيان يفهم التجار السوق بشكل صحيح و مع ذلك يخسرون المال. يمكن أن يحدث هذا لأسباب مختلفة: وضع قريب جدا أو توسع في المركز القائم عندما تصل حركة السوق إلى نهايتها أو إعداد أهداف عالية في الربح من أجل الربح منها في فترات انخفاض معدل التقلب. في هذه الحالة يولد التاجر أفكارا جيدة، ولكن يعرقل تنفيذه للصفقات. تبدأ التجارة بالربح و تنتهي بربح ضئيل أو بالخسارة و هو وضع سيء. في الكثير من الأحيان يجني التجار الأرباح في الصفقات التي تتواجد في مناطق من السوق لم يتم استنفاذها بعد . ويحدث ذلك عندما تتكون الفكرة التجارية من خلال تحليل فترة زمنية واحدة و يتم التغلب عليها (يرجع إلى أسباب نفسية) في فترة زمنية أخرى وهو ما يؤدي إلى نقص في الأرباح.
في الحقيقة تحليل نتائج التجارة هي وسيلة رائعة للتعلم. إذا كنا نتعامل مع الإعاقة المعرفية و/أو الأعطال العاطفية، فإنها حتما ستترك آثارا في دورة ال P/L. و بما أننا لا نستطيع دائما أن نقيم أنفسنا بموضوعية ، فيمكن لهذه الأساليب في تحليل نتائج التجارة أن تساعدنا.