من الأفضل الاستثمار في البطاطس

يؤكد وليام أورتل المستثمر وكاتب Enterprising Investor، المؤسس المشارك لشركة Inside Investing: إذا كنت ترغب بالقيام بالاستثمارالجدي، حتى البطاطس العادية قد تكون أكثر فائدة من هذا الهراء، الذي يتعامل معه وول ستريت. وهنا أربعة مجالات منتشرة من الاستثمار، وأقل فائدة بكثير من جذر البطاطس النبيل.

قبل أن ننتقل إلى هذه القائمة، دعونا ننظر إلى المزايا المتنوعة للبطاطس، والتي بصراحة تقع في نهاية قائمة القيمة الغذائية للمواد الغذائية الأساسية، ويسبقها الذرة والأرز البني بأكثر من خمس مرات.

و بمعنى آخر، المنطقة الوحيدة التي تتفوق البطاطس فيها علي غيرها من المنتجات الغذائية الأساسية - هو محتوى الماء، ولكنها تخسر ذلك الفائدة للكأس، في الواقع، لكأس المياه.

ولكن مع ذلك لن تأخذ البطاطس الكثير من وقتك، وهي سامة فقط بنسبة قليلة جدا، ولسعر جملة 40 دولارا لكل 50 كيلوجراما، يمكنك أن تقول أن كيس منها غير مكلف بشكل عام، وهناك أسباب عديدة لحب البطاطس، بالإضافة إلى الحقيقة أنها ببساطة لذيذة.

ولكن على الرغم من هذه الحجج، فإن البطاطس:

وعلى الرغم من الأدوات الاستثمارية غالبا ما تظهر محفظة عمل جيدة مجمعة بشكل ذكي أو تغليف راقي، تنتمي هذه الخصائص الثلاث، أحدهما أوجميعهم، إلى تلك الأدوات أكثر مما تعتقد.

استخدام الأموال المُقترضة أمر مغري. أنها تزيد من الربح المحتمل والشيء (غالباً الذي يتم تجاهله) هو الخسائرالمحتملة. لكن انتقادات ETF التعهدية تختلف من انتقادات استخدام الأموال المقترضة بشكل عام. إذا كانت هذه الأوراق ببساطة توفر الوصول إلى رأس المال المقترض، يمكن للمرء أن يقول أنهم ربما ليس مناسبين للمبتدئين، ولكن قد يكونون مناسبين للاستثمار على المدى الطويل. ولكن هذا ليس هو الحال. على الرغم من أنها جيدة من حيث مطابقة الدخل مع مؤشرات الربحية، فإن الاستخدام المستمر لرأس المال المشروط يعني أن ETF لا يمكن أن توفر دخل ثابت.

تبين البحوث المقدمة في CFA Digest أنه على الأرجح ستكون النتائج طويلة الأمد لعائدات ETF أكبر بحوالي 1.4 مرة من ناحية الربح وأكبر بمرتين تقريباً من ناحية المخاطر (التي تقاس عن طريق الانحراف المعياري).

لا أحد يحب دفع الضرائب. متغير القسط السنوي (التدفقات النقدية في شكل سلسلة من دفعات متساوية) تقدم للمستثمرين فرصة لإخراج بعض من المال مع تجاوز الضرائب واستثماره في مختلف الأوراق المالية، و تأخير دفع الضرائب في كثير من الأحيان، الي أن يتم سحب هذه الأموال من الحساب.

ومن الجدير بالذكر أن غالبية المستثمرين الأمريكيين يمكنهم الاستفادة من ذلك في الواقع مجانا، من خلال حساب معاشاتهم التقاعدية، بموجب المادة IRA أو 401 (к) من قانون الضرائب (هناك طرق في القانون الأمريكي لكسب المال في حسابات التقاعد قبل دفع ضريبة الدخل، ومن ثم الحصول عليها بعمولة ضئيلة أو معدومة، ولكن مع بعض التحفظات).

لماذا في هذه الحالة يقوم بعض الناس بشراء متغير القسط السنوي؟ دعونا نبدأ مع حقيقة أنهم عرضة للعمولة الضخمة التي تحرك الباعة لترويجها كلما كان ذلك ممكنا.

إذا كنت حقا قد استنفذت جميع الوسائل الأخرى لتأجيل مدفوعات الضرائب، فربما عليك حقا أن تفكر بمتغير القسط السنوي. ولكن بالتأكيد ليس ذلك هو «الخيار الرائع» الذي يفرضه عليك البائع الحائز على ربح كبير ويقول لك أنه الخيار الصحيح الوحيد.

وبالمناسبة، هناك وسيلة جيدة لرؤية البضائع المبالغ بقيمتها: حساب عدد الصفات في العنوان. إذا كانت هناك كلمات مثل «علاوة»، «فعال»، «مسرع» أو أي شيء آخر من هذا القبيل، فربما يمكنك العثور على نفس الشيء بسعر أقل.

إنه من المدهش أن شخص ما يشتري شيء ما، بناء على معلومات من البريد المزعج. مجرد وجود اقتصاد الرسائل غير المرغوب فيها، يشير إلى أن بعض الناس لا يزالون يفعلون ذلك. لكن معظم المستثمرين المحترفين لا يشترون الأسهم لمجرد تلقيهم مذكرة تحليلية من Goldman Sachs - حتى لو كان سلمها لهم لويد بلانكفين شخصياً.

فلماذا تثق بحلول من قبل مصادر خارجية لبعض الناس العشوائيين على شبكة الإنترنت؟ المستشارون غالبا ما يدعون أنهم يعرفون أن الشركة سوف تعرض قريبا منتج جديد وثوري، ولكن في واقع الأمر يكون هذا إما تداولاً من الداخل أو كذبة. غالباً مايملكون مرسلو البريد المزعج حصة كبيرة من الأسهم، التي يحاولون تسليمها للبسطاء عديمي الضمير، وإذا كنت قد صدقت قصصهم، فأنت ذلك الشخص الساذج عديم الضمير.

لا تشتري الأشياء التي لا تستطيع تقدير قيمتها، خاصة إذا كنت تفعل ذلك بنصيحة شخص غريب على شبكة الإنترنت.

من أجل كسب الدخل من تلك الصناديق، يجب أن تكون قادراً على أداء عدة خطوات هامة. أولاً، قم بشراء شيء سيزداد سعره في المستقبل. وثانياً، وربما هذه هي الخطوة الأهم، قم ببيعه بتكلفة أكثر مما دفعته.

إذا كنت غير واثق من خطتك، فالاستثمار يمكن أن يكون فكرة سيئة، إلا إذا كانت الفائدة المرجوة كبيرة بما يكفي لتبرير المخاطر ... وأنت مؤهل لتقييم هذه المخاطر. تكسب صناديق الرهن العقاري الخاصة إعجاب المستثمرين، والتي بحكم تعريفها هي غير سائلة و تستخدم في بعض الأحيان عمولة تصل إلى 10٪ . وغالبا ما تستند الحجج لصالح هذه الأدوات على أساس أنها أقل خطورة لأنها لا تتداول بكثرة.

هذا هو جانب واحد فقط من هذه المسألة. من الأفضل أن تحسب المخاطر في إمكانية فقدان المال الخاص بك فعلياً وليس إحصائياً. بوجود عمولات عالية هناك خسارة أكيدة و هي «جزءا لا يتجزأ» من المنتج، وهذا لا يعني عدم وجود احتمال بديل. هنك الكثير من قوائم صناديق الرهن العقاري المتداولة الموثوق بها على شبكة الإنترنت، بحيث يمكنك العثور على الصندوق الذي يلبي احتياجاتك دون دفع عمولة كبيرة مقدماً.

المصدر: CFA Institue