المصدر: The Motley Fool
لدي كتاب عن دروس في المالية. أقوم أحيانا بقراءته لكي أذكر نفسي بأن معلوماتي فعليا هي قليلة جدا. في الكتاب التعليمي صيغ عن تقييم متكامل عن خيارات الأسهم، الوظيفة التمويهية ل copula حتى أن فيه فصل بعنوان "تقييم الحدود المضمونة من القيم المختارة للنماذج الشاملة للأرقام". ليس لدي أدنى فكرة عن ما يعنيه هذا.
هل يجب علي أن أقلق من أن هناك الكثير من الأمور المالية التي لا أعرفها ؟ من الغير محتمل. إليكم ما كتب حول هذا، جون ريد في كتابه "تحقيق النجاح":
عند تبدأ في دراسة أي مجال، يبدو أنه عليك أن تتذكر الكثير من الأشياء. هذا ليس ضروريا أبدا. ما عليك فعله حقا هو تحديد المبادئ الأساسية، عادة من ثلاثة إلى إثني عشر والتي تشكل أساس وجود هذا المجال. تلك الأشياء المليون التي كنت تعتقد أنه عليك أن تتذكرها هي ببساطة تركيبات مختلفة من هذه المبادئ الأساسية.
التطورهو بمثابة حجر الزاوية في علم الأحياء. يقوم نظام التشوهات المعرفية بشرح جزء كبير من علم النفس. وهناك بالمثل بعض المبادئ الأساسية التي هي مفتاح لكل شيء نحتاج إلى معرفته حول الاستثمار.
إليك خمسة من التي تخطر على البال فورا:
1. الفوائد المعقدة هي التي سوف تجعلك ثريا. وسوف يستغرق ذلك الكثير من الوقت.
وارن بافيت مستثمر عظيم ولكنه حقق ثروته خلال أكثر من نصف قرن. الآن تتكون أصوله الصافية من 60 مليار دولار،لقد كسب59 مليار دولار بعد عيد ميلاده ال 50 وأصبحت 57 مليارات في جيبه عندما كان يتعدى سن ال 60. لو أن بافيت قد بدأ في إدخار المال في سن ال30 و تقاعد في ال 60 ، لما كنا سمعنا عنه. إن سره هو الوقت.
يبدأ معظم الناس في توفير المال بوعي بعشر سنوات فقط قبل التقاعد ، ما يقلل بشكل كبير من فرص الربح من الفوائد الصعبة. إنه أمر مؤسف للغاية و لا يمكن تصحيحه. هذا هو تذكير جيد عن مدى أهمية تعليم الشباب توفير المال في أقرب وقت ممكن.
2. أكبر شيء متغير يؤثر على العائد هو تقدير القيمة. ولا يوجد لديك أدنى فكرة عما يخبئه المستقبل لها.
يتم احتساب دخل السوق المستقبلي بصيغة: توزيعات الأرباح+ نمو الأرباح ± تغيير نسبة عاملP/E (السعر/الأرباح). و هذا كل شيء.
نحن نعرف ماهو توزيع الأرباح: في الوقت الحالي هو 2%. يمكن توقع نمو الإيرادات في المستقبل أن يكون في مستوى 5% لكل سنة.
ماذا عن عامل السعر/الأرباح ؟ أما هذا فهو شيء لا يمكن التنبؤ به.
يعكس عامل السعر/الأرباح أفكار الناس حول المستقبل. ولكن لا توجد طريقة لمعرفة أفكار الناس حول المستقبل في المستقبل. إنه مستحيل ببساطة.
إذا قال شخص : "أعتقد أن معظم الناس سوف يكونون ب 10% في مزاج أفضل عام 2023 "، لاعتقدنا بأنه غريب الأطوار. لكن عندما يقوم شخص ما بنفس الشيء و يتوقع عائدات السوق بعد 10 سنوات نعتبره محللا.
3. أسهل لا يعني أسوأ.
إن الذي قام في عام 2003 بشراء صندوق مؤشر S&P 500 الرخيص، قد حصل بحلول نهاية عام 2012 على 97% من الأرباح. نتيجة رائعة! ولم يكن هناك حاجة إلى فهم إدارة المحافظ أو التحليل الفني.
وفي الوقت نفسه، خسرت صناديق التحوط المتأنق مع إستراتيجيات أصول محايدة للسوق 4.7% من قيمتها خلال نفس الفترة، أما صناديق التحوط مع مزيج من صفقات طويلة وقصيرة على الأسهم، قد حصلت على 96% من الأرباح.
إن الاستثمار ليس كمبيوترا.يمكن للأشياء الأكثر بساطة وأساسية أن تكون أكثر إنتاجية من الأشياء الأكثر تعقيدا و تطورا. وهو ليس بلعبة غولف، في مجال المالية يمكن للعشاق أن يفوزوا على المهنيين بسهولة .
4. إن فرص سوق الأوراق المالية بحدوث معدل عالي من التذبذب هي 100%.
يفهم معظم المستثمرين أن الأسهم تقدم عائدا أعلى على المدى الطويل ولكن يحدث ذلك على حساب ارتفاع في معدل التذبذب.
ومع ذلك في كل وقت دون استثناء، عندما يكون هناك أي تلميح عن التقلبات، سوف تسمع نفس الصرخة: "ماذا يحدث؟"
في تسع حالات من أصل عشرة يكون الجواب الصحيح هو نفسه دائما: لا يحدث شيء. إنه شيء يحدث دائما مع الأسهم.
منذ عام 1900 ينمو مؤشر S&P 500 بنسبة 6% سنويا ولكن متوسط الفرق بين أعلى و أدنى إغلاق في أي سنة هو 23 %. تذكر هذا في المرة القادمة عندما يحاول شخص ما أن يفسر لماذا قد ارتفعت السوق ببضع نقاط مئوية للأعلى أو للأسفل. فكأنهم يحاولون شرح لماذا قد أتى الربيع بعد الصيف.
لقد قام شخص ما في ذات مرة بسؤال دي.بي.مورغان: ماذا سيحدث في السوق؟. جاوبه "ستتقلب" لم يقم أحد من قبل بإعطاء تنبؤ أكثر دقة من هذا.
5. يسيطر هنا المجانين المشعوذين والبائعون المتجولون.
تباع الغالبية العظمى من المنتجات المالية من قبل الناس الذين يكون إهتمامهم في ربحك هو فقط في كمية المال التي سيستطيعون أن يكسبوها منك.
لكي تكون خبيرا ماليا، لا تحتاج إلى الخبرة، الاعتماد أو حتى إلى الحس السليم. فللأسف كلما كان الخبير أكثر صخبا كلما جلب إهتماما أكثر إلى نفسه، حتى لو كان مخطئا بشكل واضح.
لربما، هذا هو الشيء الأكثر أهمية في التمويل. وإذا لم تدرك ذلك، سوف تبقى في خطر كبير من أن تخدع أو تضلل في كل ركن.
أما كل شيء آخر فهو من الشرير.