أنجح المستثمرين في العالم يكسب المال من الضعف البشري.
وارن بافيت يعرف نقاط ضعفك. حتى إذا كنت تذهب بانتظام إلى الصالة الرياضية وتكون حذرا في الاستثمار مثل بافيت نفسه، فعاجلا أم آجلا لن تستطيع أن تقاوم الصودا أو ستأكل الشعيرية سريعة التحضير بلون برتقالي غير طبيعي.
بافيت يؤمن بالوجبات السريعة الضارة كمستهلك و كمستثمر. حتى لو كانت الوجبات السريعة أمر خطير على المدى الطويل شراؤها هو أمر مجزي للغاية، على الأقل إذا حكمنا من خلال النظر إلى دخل من بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK.A.). فلقد كسب بافيت الكثير من المال من الكولسترول .
فما هي الأشياء اللذيذة في مقهى بافيت:
- عام 1940. قام بافيت لأول مرة بالاستثمار في كوكاكولا (NYSE: Coca-Cola Company [KO]) حين كان ما زال مراهقا يكسب المال من توصيل الشراب إلى المنازل. في نهاية عام 2014 حصلت لبيركشاير على 9.2% من أسهم الشركة.
- عام 1972. تقوم بيركشاير هاثاواي بشراء See’s Candies بمبلغ 25 مليون دولار.
- عام 1998. أصبحت شركة Dairy Queen التي فتحت لحظتها 5790 فرع تحت سيطرة بيركشاير هاثاواي مقابل 585 مليون دولار.
- عام 2008. بيركشاير هاثاواي تستثمر 6.5 مليار دولار في مارس لمساعدة الشركة على شراء مصنع العلكة Wm. Wrigley Jr.
- عام 2013. يصرف بافيت 12.25 مليار دولار على الاتفاق الذي جعل الصانع الشهير للكاتشب وغيره من منتجات المواد الغذائية المعبأة HJ Heinz تحت سيطرة 3G Capital الشركة البرازيلية الاستثمارية الخاصة.
- عام 2014. تخصص بيركشاير هاثاواي 3 مليارات دولار لشركة برغر كينغ لاكتساب إمبراطورية تيم هورتون للدونات . 9% من الدخل السنوي!
يستمر بافيت في نفس السياق. وهو يعمل الآن جنبا إلى جنب مع الجيل الثالث 3G على دمج شركة Kraft Foods Group و Heinz. نتيجة للاتفاق يجب أن يتكون ثالث أكبر اقتصاد في أمريكا الشمالية في صناعة المنتجات الغذائية والمشروبات. جبل من السجق، بحيرة من الكاتشاب، أنهار من Kool-Aid (الشراب الفوري من إنتاج شركة كرافت فودز) والكثير من الجبن.
على ما يبدو بافيت حقا يحب ما يستثمر المال فيه. يتكون نظام غذائه من عصي الذرة وحلوة عرق السوس. إن رقائق Utz بالنسبة له هي بديل للخضروات المفيدة . ومن المعروف أن بافيت يشرب الكوكاكولا على وجبة الإفطار وفي بعض الأحيان يتمتع بالآيس كريم.
أجاب بافيت على سؤال عن النظام الغذائي ذات مرة بأنه يلتزم النظام الغذائي لطفل يبلغ ست سنوات من العمر نظرا لأن الوفيات في هذا العمر هي بأدنى حد. وإذا كنا نتحدث عن الاستثمارات فإن استثماراته في الوجبات السريعة تعتمد على قاعدة أكثر بساطة، يحب الناس أن يدللوا أنفسهم. في الاجتماع السنوي لكوكا كولا في عام 2013 عبر بافيت عن رأيه على النحو التالي:
"إن الزبائن السعداء لم يكونوا يوما سببا في إفلاس أحد".
إذا نظرنا بتمعن تصبح حكمة هذا النهج واضحة. يمكن للشركات التي تعمل على تعزيز الصحة أن تنمو بسرعة ولكن مصيرها غير قابل للتغيير، على عكس مصير الشركات التي تسترضي الضعف البشري.أصبح شراء أسهم الشركة المتخصصة في النظام الغذائي المؤسس على الكربوهيدرات قبل ظهور حمية أتكينس كارثة. إن النظام الغذائي الخالي من الغلوتين قد رسخ نفسه في السنوات الأخيرة ولكنه أيضا تحت التهديد.
من وجهة نظر الاستثمارات إن الطعام الحلو و الدهني هو اتجاه مستمر ودائم القيادية. تقريبا كما هو حال شركات الخدمات التي يقدرها بافيت أيضا. برغر كينغ لم تكن يوما تتبع موضة نمط الحياة الصحي تماما كما هو الحال مع كوكا كولا والمياه المعبأة أيضا.شركة Kraft Mac-and-Cheese سوف تأتي بثمارها لسنوات مقبلة عديدة. بافيت يعرف عن ذلك أفضل من معظم الناس، فالبرغرهو إفطاره.
وبالإضافة إلى ذلك شركة بيركشاير هي على ما يرام من ناحية التحوط: فالأعمال الأساسية للشركة هي التأمين.