الشركات التي وفقاً لخبراء البنك، سوف تفرح المستثمرين.
لا تصرف انتباهك على الدراما اليونانية. العديد من الأسهم تنمو بشكل جيد ولا تعتمد على التخلف عن الديون المتوقع من قبل اليونان أو خروجها من الاتحاد الأوروبي. وبطبيعة الحال، فإن السؤال هو ما هي تلك الأسهم التي تنمو بشكل جيد.
ما يجذب اهتمام المستثمرين الآن هما قطاعين من سوق الأوراق المالية: القطاع المالي والتكنولوجي.
في الأسبوع الماضي، حطمت NASDAQ الرقم القياسي البالغ من العمر 15 عاما. بفضل الصعود القوي لأبل (NASDAQ: AAPL)، ونيتفليكس (NASDAQ: NFLX) واللاعبين الرئيسيين الآخرين، ارتفع المؤشر التكنولوجي هذا العام بنسبة 8٪. وهذا المعدل أعلى بثلاث مرات من معدل نمو S&P 500 خلال نفس الفترة، وهذه النتائج أفضل بكثير من معدلات Dow Jones.
وقد نما القطاع المالي لـS&P 500 منذ أكتوبر بنسبة 15٪ و تنتظر وول ستريت رفع أسعار الفائدة من قبل النظام الاحتياطي الفدرالي. وستكون أخباراً سيئة لبعض الصناعات ولكن ارتفاع المعدلات عادة ما يؤدي إلى زيادة في أرباح البنوك.
هنا لمحة عامة عن ثمانية استثمارات في الأوراق المالية التي أوصى بها بنك مورغان ستانلي.
1. Salesforce.com
معدل النمو منذ بداية السنة: + 26٪
السعر الحالي: 74.50$
السعر المستهدف: 85$
Salesforce.com (NYSE: CRM) شركة سريعة النمو ، تتواجد أعمالها التجارية عند تقاطع ثلاثة اتجاهات تكنولوجية كبرى. تلتقي هنا ثورة الهواتف المحمولة، وإنترنت الأشياء والحوسبة السحابية.
في تقرير صدر مؤخرا، كتب متخصصو البنك أن «الشركة برئاسة مؤسسها الصادق مارك بينيوف واحدة من أفضل مطوري البرمجيات التي كسبت مكانتها في السوق منذ فترة طويلة». ليس من المستغرب أن مايكروسوفت (NASDAQ: MSFT) تسعى لشرائها.
ووفقا لمورغان ستانلي، ستنمو إيرادات Salesforce حتى عام 2019 بنسبة 25٪ سنويا. وهذا ما يفسر الشائعات في الآونة الأخيرة عن أن مايكروسوفت عرضت للشركة 55 مليار دولار لشرائها.
2. SAP
معدل النمو منذ بداية السنة: + 8٪
السعر الحالي: 75$
السعر المستهدف: 85$
يقدر مورغان ستانلي آفاق الشركة بمعدل عالي بسبب استثمارها في قطاع تكنولوجيا السحابات. كانت تكاليف التطوير تستهلك مؤخرا حصة كبيرة من أرباح الشركة، ولكن مع الانتقال التدريجي للعملاء إلى خدمات تكولوجيا السحابات سيتم التعويض عن ذلك.
SAP (XETRA: SAP) هي شركة رائدة في السوق الأوروبية نظرا لاستقرار نموذج أعمالها و «أفضل معدل نمو في قطاع التكنولوجيا السحابية».
3. Splunk
معدل النمو منذ بداية السنة: + 24٪
السعر الحالي: 73$
السعر المستهدف: 84$
إذا كنت تحب عبارة «البيانات الكبيرة»، فستنال Splunk (NASDAQ: SPLK) إعجابك. الشركة تلعب ضمن السوق التي تشهد نموا سريعا في معالجة كميات كبيرة من المعلومات.
على الرغم من النمو الهائل وذلك بنسبة 45٪ مقارنة بالعام الماضي، يعتقد مورغان ستانلي أن نموذج التوزيع الجديد والاستثمارات في البيع «ستعطي الشركة زخما جديدا». زادت المدفوعات من العملاء خلال الربع الأول بنسبة 40٪
4. Sabre
معدل النمو منذ بداية السنة: + 22٪
السعر الحالي: 24.50$
السعر المستهدف: 28$
شركة Sabre (NASDAQ: SABR) معروفة بخدمتها Travelocity، التي باعتها (NASDAQ: EXPE) لـExpedia في عام 2014.
ولكن حتى من دون العلامة التجارية Travelocity لا تزال أسهم Sabre تنمو. ارتفعت قيمة أسهم الشركة العاملة في مجال تطوير البرمجيات في مجال السفر منذ الاكتتاب الأول في عام 2014 بقيمة 16$ للسهم الواحد بنسبة 56٪. يتوقع مورغان ستانلي المزيد من النمو، خصوصا لأن Sabre تخلت عن الأشياء التي لا تلزمها وتركز على قطاعات سريعة النمو لخدمات الفنادق والضيافة والنقل الجوي.
5. Blackstone
معدل النمو منذ بداية السنة: + 25٪
السعر الحالي: 42$
السعر المستهدف: 50$
هذا العام وحده جذبت الشركة استثمارات بقيمة 500 مليار دولار وهذا ليس الحد. يسمي المحللون في بنك مورغان ستانلي شركة Blackstone (NYSE: BX) «آلة شفط الأموال»، ويعتقدون أن الشركة الاستثمارية ستستطيع خلال العام و النصف القادم جلب 80 مليار آخر من الاستثمارات.
وبالتالي، سيمتلك ستيفن شوارزمان، رئيس الشركة الكثير من المال للاستثمار والكثير من الفرص لجني الأرباح. وهذا هو الخبر السار للمساهمين.
6.Bank of America
معدل النمو منذ بداية السنة: -2٪
السعر الحالي: 17.50$
السعر المستهدف: 20$
وفقا لمورغان ستانلي، الأعمال التجارية لـ (NYSE: BAC) Bank of America المتعلقة بإدارة الأصول هي «الجوهرة المخفية» للشركة. على مدى العامين الماضيين زادت الأرباح بشكل أسرع من أي من منافسيه. ومع ذلك، فإن هذه التطورات لم تنعكس بعد على سعر الأسهم.
أيضا، يمكن للبنك الاستفادة من الزيادة المرتقبة على أسعار الفائدة. سوف تؤهل المحفظة الاستهلاكية الكبيرة من تحويلها إلى إيرادات كبيرة.
7. Discover Financial
معدل النمو منذ بداية السنة: -9٪
السعر الحالي: 59$
السعر المستهدف: 76$
ربما يمكن أن تعتبر شركة Discover Financial (NYSE: DFS) وسيلة لجني الأرباح من جيل الشباب.
تنتج الشركة بطاقات It، التي تجذب الطلاب والشباب بتصميمها وبرامج الكاشباك. يعتقد مورغان ستانلي أن Discover قادرة على القيام بقفزة سوف تتيح لها إمكانية الاستحواذ على حصة كبيرة من هذه السوق.
أيضا الاستثمار في Discover هي وسيلة جيدة لكسب الربح عندما (إذا) سيبدأ المستهلكون الأمريكيون بفضل الانتعاش الاقتصادي وانخفاض أسعار البنزين صرف مبالغ أكبر.
8. Visa
معدل النمو منذ بداية السنة: + 6٪
السعر الحالي: 69$
السعر المستهدف: 77$
من الواضح أن Visa (NYSE: V) هي المستفيد من الانتقال من القد إلى المدفوعات الإلكترونية. ولكن النمو في هذا المجال بعيد عن أعلى مستوياته.
وفقا للأرقام التي ذكرها مورغان ستانلي، على الصعيد العالمي تجرى 85٪ من جميع المعاملات مع استخدام النقد الورقي ويتعين على النقد الورقي 55٪ من التداول النقدي العالمي. بالإضافة إلى ذلك باشرت Visa للتو العمل في السوق الصينية الضخمة.
في هذا الصدد، يرى البنك أن Visa «قادرة على تحمل معدلات عالية من النمو في المستقبل المنظور».