الأسهم التي يختارها أصحاب المليارات

من الممكن أنك ستشتري ذات الأوراق ومن الممكن أن هذه المعلومات ستقودك إلى أفكار خاصة، على أي حال عليك النظر إلى اختيارهم.

لا يمكن للجميع أن يتباهوا بمعرفتهم بالمستثمرين أصحاب المليارات كوارن بافيت أو جورج سوروس أو كارل أيكان. لكن هؤلاء يقدمون كل شهر تقريرا إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية والذي يمكننا من معرفة الأوراق التي يحتفظون بها في حقائبهم. من الممكن أنك ستشتري ذات الأوراق ومن الممكن أن هذه المعلومات ستقودك إلى أفكار خاصة، على أي حال عليك النظر إلى اختيارهم.

بافيت يدير شركة Berkshire Hathaway‪ (NYSE: Berkshire Hathaway Class B [BRK.B])‬ وهي تجمع يملك شركات مختلفة، على سبيل المثال عملاق التأمين الأمريكي Geico. كما تستثمر الشركة في الأسهم أكثر من 110 مليارات دولار.

كان بافيت سابقا يتخذ قرارات حول الاستثمار بشكل مستقل، لكن الآن وفي نهاية مسيرته العملية التي دامت لـ60 غاما يعتمد أكثر على مدرائه تيد كومبس وتيد فيشلير. كل واحد منهما مسؤول عن 9 مليارات دولار تقريبا وواحد منهما استثمر العام الماضي مبلغا كبيرا في Apple ‪(NASDAQ: Apple [AAPL])‬.

أُشير في تقرير ربع السنة الأول لـBerkshire Hathaway أن الشركة تستثمر في أسهم Apple ما يقارب المليار دولار وزادت الاستثمارات في الربع الثاني بـ55% حتى 15.2 مليون سهم وتبلغ بحسب الأسعار الحالية 1.6 مليار دولار.

ربما شهدت أسهم Apple انخفاضا في العام الماضي. بعد إصدار الجهاز الجديد انخفضت المبيعات إذ لم يرغب العملاء باستخدام الأجهزة الجديدة.

ننتظر الآن الجيل القادم من الهواتف الذكية وفي حال كسبها شعبية أكبر يمكن أن يكون شراء الأسهم عملية ناجحة.

مؤشر سعر السهم والربح المترقب يساوي اليوم 12.2 وApple تتابع كسب المال، وما يزيد أرباحها هم العملاء الدائمون والنظام المتكامل بما في ذلك iTunes. بما أن القرارات التي تتخذها الإدراة لا تثير أي تساؤلات وباعتبار أن أبل تدفع 2% من الأرباح يجب النظر إلى أسهم هذه الشركة كفرصة للاستثمار.

سوروس هو واحد من أفضل أو ربما الأفضل في إدارة صناديق التحوط في التاريخ لكن على غرار بافيت يتخذ سوروس القرارات بسرعة لذلك المعلومات عن حقيبته يمكن أن تفقد واقعيتها بسرعة.

لكن حدس سوروس يستحق الانتباه لما يختاره.

أكبر عملية شراء لسوروس في ربع السنة الماضي كانت شراء 4 ملايين سهم لشركة Rovi Corp. ‪(NASDAQ: ROVI) ‬ وهي تبيع المعلومات لوسائل الإعلام التي تساعد فيما بعض عرض الدعايات المناسبة للمستخدمين.

هذه الصفقة تجذب الانتباه لأن .Rovi Corp مستعدة أن تندمج مع TiVoand ‪(NASDAQ: TIVO)‬ فيما حل المستثمر غلين فيللينغ العام الماضي مكان رئيس إدارة الشركة إيندريو لودفيغ. العدد الكبير من براءات الاختراع وتأثير الاندماج يمكن أن يكونا سببا مقنعا للشراء، لكن لا يجب النسيان أن هذه الصفقة بالنسبة لسوروس كانت يمكن أن تكون استثمارا على المدى القصير وبالتالي قبل اتخاذ القرار يجب معرفة كل التفاصيل.

ربما ما يهم فعلا هو نظرة سوروس السلبية إلى البورصة الأمريكية.

توقع سوروس أن قرار بريطانيا بالخروج من الاتحاد الأوروبي يمكن أن يقود إلى أزمة اقتصادية وأنهى ربع السنة الثاني بخيارات تقدر بـ4 ملايين سهم SPDR S&P 500 ETF. للمقارنة في نهاية ربع السنة الثاني كان يتحكم بخيارات بمليوني سهم كهذه. كما اقترح سوروس الاستثمار في النفط، ‪(NASDAQ: Randgold Resources [GOLD])‬ من الأصول الآمنة. كما قام في ربع السنة الماضي ببيع حصته في شركة Barrick Gold واستبدالها بـ240 ألف سهم من أسهم SPDR Gold Trust ETF.

الكثيرون يسمون أيكان أفضل مستثمر في جيله كما أنه يعرف بنجاحه في الدفاع عن مصالح المستثمرين. على سبيل المثال أقنع مؤخرا eBay ‪(NASDAQ: eBay [EBAY])‬ بتحويل PayPal ‪(NASDAQ: PayPal [PYPL])‬ إلى شركة مستقلة.

ركز أيكان بدوره في ربع السنة الثاني على منتج الأدوية Allergan ‪(NYSE: AGN)‬ واشترى خلال ربع السنة 3.4 مليون سهم بمبلغ قدره 862 مليون خلال تسعين يوما.

صرح أيكان أنه اشترى أسهم Allergan بسبب مدير الشركة برينت سوندرس. ترأس سوندرس في الماضي Forest Labs ‪(NYSE: FRX)‬ التي حذبت انتباه أيكان أيضا. ثم تم شراء الشركة من قبل Actavis ومن ثم اندمجت مع Allergan.

اتفقت Allergan العام الماضي حول الاندماج مع Pfizer ‪(NYSE: Pfizer [PFE])‬ لكن الصفقة لم تتم لأن وزارة المالية الأمريكية أدخلت قيودا جديدة على صفقات كهذه التي يمكن أن تخرج من النظام الضريبي الأمريكي.

تم إلغاء الصفقة وهبطت أسهم Allergan بالدرجة الأولى بسبب الاستعدادات لتسديد ديون الشركة المندمجة.

زاد سعر أسهم الشركة في الفترة الأخيرة، إذ استطاعت بيع إنتاجها للأدوية المكافئة Teva Pharmaceutical Industries ‪(TLV: TEVA )‬. كسبت Allergan من صفقة البيع هذه 33.4 مليار دولار كسيولة و 100.3 مليون سهما من أسهم Teva بمبلغ إجمالي قدر بـ5.4 مليار دولار.

لم ينشر أيكان خططه بعد بالنسبة لـAllergan لكن وانطلاقا من خطواته السابقة يمكن أن ينصح بتقسيم الشركة وتخفيص النفقات أو إعادة قسما من ربح Teva للمستثمرين. من المحتمل أننا سنسمع في المستقبل القريب إسم أيكان في صلة مع شركة Allergan، لذا على المستثمرين مراقبة أسهم هذه الشركة.