4 أسهم عليك شراؤها في أكتوبر

الشركات التي تستطيع أن تربح من التقلبات الفصلية وأن تُسعد المستثمر في أكتوبر.

كان شهر سبتمبر حافلا بالأحداث. أنهت بداية الخريف الهدوء في الأسواق المالية وأسفرت عن موجة من التقلبات. على الرغم من هذا أنهى مؤشر S&P 500 ‪(INDEX:US500)‬ الشهر بهبوط بـ0.5% فقط.

باختصار أكد سبتمبر مرة أخرى لقبه كأسوأ شهر بالنسبة للأسهم. تاريخيا يعتبر أكتوبر الشهر الأكثر تقلبا، لكنه لا يستطيع التفوق سبتمبر من ناحية حجم التقلبات. الوضع مثير للاهتمام خاصة عند الأخذ بعين الاعتبار المستويات شبه القياسية التي بلغتها المؤشرات الآن. ربما سنشهد في الخريف أرقاما قياسية جديدة.

تبدأ القائمة شركة المواد والمشروبات الغذائية PepsiCo ‪(NYSE: PEP)‬. تنمو أسهم الشركة باستقرار عام 2016، بل وزادت في سعرها منذ يناير بـ11.2%. تحافظ الشركة على هذا الاتجاه، لا يزال سعر أسهمها أقل بدولارين فقط من الأرقام القياسية. على الأغلب سيستمر النمو في أكتوبر.

تعرض منتجات الشركة بشكل واسع في المتاجر كما أنها تملك أعمالا كبيرة لإنتاج المقبلات (Frito-Lay). تضم العلامة التجارية Pepsi أسماء كـGatorade و Tropicana و Lay's و Doritos و Quaker، ما جعل الشركة تتفوق. على الرغم من أن بعض المستثمرين يدعون إلى تقسيم الشركة إلى قسمين، استطاعت الإدارة أن تحقق نتائج جيدة وأثبتت إيجابيات العمل في إطار شركة واحدة. ذات النفقات على البنى التحتية تسمح بالحصول على حجم مضاعف من الإنتاج.

على الرغم من أن Pepsi شركة عالمية حصة الولايات المتحدة في ربحها كبيرة. تكسب الشركة أكثر من 50% من ربحها داخل الولايات المتحدة. تحول هذا العامل إلى نقطة إيجابية في الفترة الأخيرة لأن الدولار القوي سمح برفع نسبة الربحية مقارنة مع الشركات العالمية الأخرى التي تعتمد على المبيعات الخارجية. النسبة العالية للولايات المتحدة في الربح تعني أيضا إمكانيات جيدة للتطور على المستوى العالمي.

نمت أسعار أسهم شركة Qualcomm ‪(NASDAQ: QCOM)‬ الإسبوع الماضي وكأنها خاضت اندماجا ما. لكن ما من أحد يحاول شراء منتج الرقائق الإلكترونية، نمت الأسهم بعد أن كُشفت مخططات الشركة عن استثمار جزء من أرباحها. على الأغلب سيستمر النمو طالما أن المستثمرون يفكرون عن عملية الشراء المحتملة لـNXP Semiconductors ‪(NASDAQ: NXPI)‬.

شركة Qualcomm إحدى أكبر المنتجين للرقائق الإلكترونية في العالم. تستخدم معالجات الشركة في العديد من الهواتف الذكية وفي منتجات عديدة أخرى ( على سبيل المثال توفر Qualcomm مودم الراديو لنماذج iPhone 7 الجديدة). ببساطة انظر إلى هاتفك وعلى الأغلب ستجد فيه مكونات Qualcomm. حتى لو لم يضم هاتفك مكونات الشركة فهو على علاقة بها لأن للشركة حقيبة ترخيص كبيرة وهي تعمل على ترخيص العديد من التكنولوجيا المستخدمة من قبل المنتجين الآخرين وتحصل على أرباح من كل مودم 3G و 4G LTE.

للأسف لا يمكن القول أن مستقبل Qualcomm إيجابي. بعض منتجي الهواتف الذكية ينتقلون إلى معالجات خاصة بهم، بينما دعواي الجهات المعنية على شركات الترخيص انتهت بغرامات كبيرة. تبلغ احتياطات الشركة 19.26 مليار دولار وفي الوقت الذي ستتحسن فيه الأوضاع ستسعد Qualcomm مستثمريها بنمو رائع في الأشهر القادمة.

زادت الشركة في سعرها منذ بداية عام 2016 بـ37%، وعلى الأغلب سيستمر النمو.

تحتل أسهم Intuitive Surgical ‪(NASDAQ: ISRG)‬ المركز الأول بعد مرور تسعة أشهر. زادت أسهم الشركة التي يقدر رأس مالها بـ28 مليار دولار منذ يناير بأكثر من 32% وهذا أكثر بكثير من المؤشرات المتوسطة في السوق. كـQualcomm تمتلك Intuitive Surgical مخزونا كبيرا من الأرباح والاستثمارات. اعتمادا على تقارير الشركة يزيد حجم استثماراتها عن 4.2 مليار دولار، كما أن سجل الشركة خالي من الديون. هذا المال يكفي لشراء 15% من أسهم Intuitive Surgical بحسب الأسعار الحالية.

وحدة السعر والاستقرار تجعل من Intuitive Surgical خيارا جيدا للشراء على مدى عام 2016.

تنتج شركة Intuitive Surgical معدات ذاتية التحكم للمشافي التي تسمح بالقيام بجراحات قليلة التوغل. تستخدم آلة da Vinci في الوقت الحاضر في أكثر من 3.6 ألف مشفى في العالم. هذا العدد الكبير من الزبائن لا يوفر للشركة طلبا على أدواتها فقط بل على المواد الإضافية أيضا.

أغلب الأدوات الجراحية لـIntuitive Surgical، حوالي الثلثين، تستخدم في الولايات المتحدة ولدى الشركة إمكانيات كبيرة للخروج إلى الأسواق العالمية. إذ سيزيد الطلب العالمي على أدوات كهذه. نجاح Intuitive Surgical جذب إلى السوق لاعبين جدد، لكن مركزها المتقدم وخبرتها الكبيرة سيسمحان لها بالتفوق في المستقبل القريب.

الشركة الأخيرة في قائمة أفضل الأسهم لهذا الإسبوع هي منتج الأدوية لأمراض الكلى DaVita ‪(NYSE: DVA)‬. الشركة هي أكبر مورد لأجهزة غسيل الكلى في العالم. تقع مراكزها البالغ عددها 2.42 ألف في الولايات المتحدة بشكل عام. غيرت الشركة من اتجاه تطويرها بعد الاندماج مع HealthCare Partners عام 2012 وأصبحت بذلك أكبر شركة تدير العلاج.

تشرف DaVita على علاج ما يقارب 200 ألف من مرضى الكلى و761 عضوا في HCP. نادرا ما يقوم المرضى باستبدال مراكز علاجهم كما أن نوع هذا المرض المزمن يعود على الشركة بأرباح مستقرة. يبلغ عدد الأشخاص بعمر من 51 إلى 69 عاما في الولايات المتحدة 75 مليونا, الشيخوخة تزيد الطلب على الخدمات الطبية وعلاج الأمراض المزمنة ما يدعم نمو DaVita.

في الوقت الذي يجبر فيه النظام الصحي في الولايات المتحدة شركة DaVita أن ترتبط بجهة ثالثة استطاعت الشركة أن تكسب سمعة جيدة في إطار هذا النظام. على سبيل المثال نسبة مرضى DaVita الذين يشملهم برنامجا Medicare و Medicaid يبلغ 90% من عدد المرضى الكلي. تبحث شركات التأمين عن طرق جديدة لقياس سعر العلاج لذلك الخدمات التي تقدمها DaVita ستسمح بتنظيم النفقات في السنوات المقبلة.

المحللون يتوقعون نموا. لم لا تستخدمه وتشتري أكثر الأسهم نموا؟