أفضل الصناديق المتداولة في البورصة التي تسبق سوق الأسهم الأمريكية.
الأسواق المالية كالحياة، تختلف فيها الفصول. يقوم نيكولاس فاردي، المحلل المالي بمراقبة عشرين استراتيجية للاستثمار، التي أثبتت أفضليتها في السوق المالية كل عام. هذه هي نصائحه للمستثمرين:
- أولا، هناك العديد من الوسائل المختلفة لكي تسبق السوق. الوسائل المبنية على النمو أو السعر أو شراء الأسهم أو الاستثمار في العروض الأولية أو تقدير رأي المستثمرين والاستراتيجيات الأخرى تناسب التحليل الاستثماري، كلا منها على طريقتها.
- ثانيا، ليس هناك استراتيجية تعمل في كل الأسواق وبشكل دائم. المتصدرون هذا العام قد يكونون في النهاية في العام القادم والعكس.
في التسعينات من القرن الماضي كانت أسهم شركات الإنترنت هي الأولى. كان يمكن أن تحول أي مستثمر محظوظ إلى ثري. في نهاية الألفية الثانية وعدت الخامات بمستقبل واعد (بسبب دورة السوق) والنمو الاقتصادي الصيني.
في العالم الحالي لأسعار الثفائدة المعدومة تتصدر الاستراتيجيات التقليدية التي تعود بالربح قائمة الأدوات. بينت نفسها بشكل جيد في السنوات الأخيرة. هذه أكثر ثلاث استراتيجيات واعدة في الوقت الحالي ومقارنتها بمؤشر S&P 500 (INDEX: SP500) هذا العام.
1. Deep Value
يضم صندوق البورصة Deep Value (NYSE: DVP) أكثر من 20 سهما من مؤشر S&P 500 وبفضل إدوات تحليلية خاصة تقوم الإدراة باختيار الأسهم التي كان تقديرها أقل من الواقع من خلال دراسة البيانات العامة كالربح والربح على الأسهم وإلخ. بالإضافة إلى المؤشرات التقديرية كسعر الشركة بالنسبة لـEBITDA
بما أن حقيبة DVP تضم 20 سهما فقط، يركز الصندوق على قطاعات معينة وعلى شركات برأس مال متوسط.
الأوراق الأساسية في حقيبة Deep Value هي Staples (NASDAQ: SPLS)و Transocean (NYSE: RIG) و Whole Foods (NASDAQ: WFM).
ربحية DVP تشكل 4.16% وهذا أكثر بمرتين من ربحية S&P 500 بـ2.05%، ولهذا يناسب الصندوق المستثمرين الذين يركزون على ربحية الأسهم. ضريبة الإدارة السنوية تشكل 0.8%.
2. VanEck Morningstar Wide Moat
صندوق البورصة VanEck Vectors Morningstar Wide Moat (NYSE: MOAT) يراقب مؤشر من 20 سهما عمل على جمعها فريق من محللي Morningstar. يقومون باختيار الأوراق بسعر مناسب وبعوامل تجعلها تتفوق على منافسيها.
العدد القليل من الأسهم يسفر عن حقيبة مركزة تتصدرها بعض القطاعات.
الأسهم الثلاث الأساسية في الصندوق الآن هي CSX (NYSE: CSX)و Harley Davidson (NYSE: HOG) و Tiffany & Co (NYSE: TIF). منذ بداية العام زاد صندوق VanEck Morningstar Wide Moat (MOAT) بـ21.65 بما في ذلك أرباح الأسهم.
يشكل الربح الحالي للأسهم 1.76% مقارنة مع الربح المتوسط لمؤشر S&P 500 بـ2.05%، لذلك MOAT لا يناسب المستثمرين الذين يفضلون أرباحا عالية على الأسهم. تشكل ضريبة الإدراة 0.49%.
3. ALPS Sector Dividend Dogs
استراتيجية Dividend Dogs (أسهم بأعلى الأرباح) هي مثيل لاستراتيجية Dogs of the Dow (كلاب Dow) الذي كتب عنها مايكل هيغينس في كتابه "كيف تحدد مؤشر Dow". "كلاب Dow" هي 10 أسهم من أصل 30 في مؤشر Dow Jones Industrial Average (INDEX: DJI) بأكبر ربحية.
سبقت هذه الأسهم من 1957 إلى 2003 المؤشر بـ3% تقريبا. بينما زاد ربحها المتوسط عن 14.3%، بينما كان الربح المتوسط لـDow يساوي 11%. منذ 1973 وحتى 1996 كانت الزيادة أكبر وبلغت 20.3% مقابل 15.8%.
يحاول صندوق ALPS Sector Dividend Dogs (NYSE: SDOG) أن يعمل حسب استراتيجية هيغينس وأن يستخدمها في مؤشر S&P 500 على أساس القطاعات.
يشتري SDOG خمس أسهم بأكبر ربحية في كل من القطاعات التسعة في السوق، فتحصل على حقيبة تضم 50 سهما برأس مال كبير. يتوقع أن يزيد سعرها مستقبلا (ما سيعود على المستثمر بربح جيد)، بينما سينخفض الربح منها إلى المستوى المتوسط. جميع القطاعات تحتل ذات النسب في حقيبة SDOG ما يوفر أعلى مستوى من التمييز وانعدام وجود تفضيلات.
تحتل المراكز الثلاث الأولى في حقيبة الصندوق أسهم Qualcomm (NASDAQ: QCOM)و Cummins (NYSE: CMI) و MetLife (NYSE: MET). زاد سعر ALPS Sector Dividend Dogs منذ بداية العام بـ21.3% بما في ذلك في أرباح الأسهم. ربحية الصندوق بـ3.2% تزيد على الربحية المتوسط في S&P 500 بـ2.05%. ضريبة الإدراة تشكل 0.4% من سعر الأصول.