إمبراطورية ضخمة لدولة صغيرة: بماذا يستثمر صندوق قطر السيادي

دولة خليجية صغيرة تمتلك إمبراطورية عالمية بقيمة 335 مليار دولار.

قطر تشتري: خلال الشهرين الماضيين، الدولة الأغنى في العالم بمعيار الدخل الفردي استثمرت في أكبر منتج لحوم الطيور في تركيا، في شركة النفط الروسية روس نفط وشركة الغاز البريطانية National Grid.

يقوم بالاستثمارات صندوق قطر السيادي الذي أسس عام 2005 بغرض استثمار الدخل الغير متوقع من بيع الغاز السائل-- قطر الدولة الأكثر تصديراً للغاز الطبيعي.

منذ ذلك الحين ادخرت دولة عدد سكانها أقل من 2 مليون نسمة أصولاً بقيمة 335 مليار دولار في مختلف الأرض وذلك بحسب Sovereign Wealth Fund Institute، هذا المركز 14 عالمياً.

خلال عامي 2015 و2016 مع هبوط أسعار النفط، أوقف الصندوق والمستثمرين استثماراتهم، بعد أن كانوا يشترون أملاكاً في هوليوود، مكاتب في نيويورك، بيوتاً سكنية في لندن، دور أزياء إيطالية وحتى فرق كرة القدم. لكن الآن عاودت أسعار النفط بالارتفاع، وعادت قطر إلى السوق. سنعرض عليكم هنا أبرز أملاك صندوق قطر السيادي.

زيارة عاصمة الدولة الصغيرة تبدأ من مطار حمد الدولي، بقيمة 17 مليار دولار. تديره الخطوط القطرية التي يملكها الصندوق، وهذا جزء بسيط من أملاكه في البلاد.

يعد الصندوق أكبر مستثمر في سوق الأوراق المالية القطرية، يمتلك الحصة المسيطرة في Qatar National Bank، المقرض الرئيسي في دول مجلس التعاون الخليجي، إضافة لمشغل الاتصالات Ooredoo الذي يعمل في 12 دولة. رئيس مجلس الإدارة عبدلله بن محمد بن سعود التاني والذي يترأس الصندوق بنفس الوقت.

الصندوق القطري يفضل الأصول الأوروبية، شركات السيارات الألمانية، دور الموضة الإيطالية وأندية كرة القدم. خلال أزمة عام 2008 استثمر الصندوق المليارات في بنوك Barclays LON: BARC و Credit Suisse Group NYSE:CS. وفي عام 2014 حين قام بنك Deutsche Bank ETR: DBK ببيع الأسهم لزيادة رأس المال قام رئيس وزراء البلاد السابق وأحد أفراد العائلة المالكة الشيخ حمد بن جابر الثاني استثمر في البنك 1.85 مليار دولار.

إضافة لذلك، فإن الصندوق القطري أحد أكبر المساهمين في Volkswagen وكان له دور رئيسي في ابتلاع Xstrata من قبل شركة Glencore عام 2012، حيث استطاع بصفته أكبر مستثمري Glencore (بحصة 10%) عرضاً أفضل من المضارب، لولاه لما كانت تمت الصفقة.

من بين المقتنيات الكبرى للصندوق بإمكاننا ذكر شراء نادي باريس سان جيرمان الرياضي عام 2011، وبعدها انتصر النادي في 4 بطولات فرنسية بفضل النجوم من بينهم ديفيد بيكهام. أما في عام 2012، قام صندوق Mayhoola الذي يقف وراءه مستثمرون قطريون علامة الألبسة الفاخرة Valentino Fashion Group SpA من شركة Permira Advisers بقيمة 700 مليون يورو تقريباً. أما في عام 2015 قام رئيس الوزراء حمد بن ياسين بشراء حصة 10% من شركة El Corte Ingles SA الإسبانية، أكبر سلسلة متاجر أغذية في أوروبا الغربية.

‫‫بحسب ما تداولته وسائل الإعلام، فإن الاستثمارات القطرية في بريطانيا لعام 2014 بلغت 35 مليار دولار كحد أدنى. يمكن السكن في أرقى أحياء لندن والعمل فيها وشراء الحاجيات وذلك في إطار الأملاك القطرية. في عام 2015 قامت مجموعة من المستثمرين القطريين بشراء منطقة الأعمال التجارية Canary Wharf وذلك إضافة للأصول القطرية الأخرى التي من بينها حصص في فندق Savoy بلندن، ناطحة سحاب Shard، سلسلة متاجر Harrods، القرية الأولمبية وبرج HSBC. أما Qatari Diar القسم المتخصص بالعقارات والتابع للصندوق، فقد حول السفارة الأمريكية في لندن بساحة غروسفينور إلى فندق فخم، وتبني بيوتاً مكان ثكنات تشيلسي سابقاً. ‬‬

الاستثمارات القطرية في بريطانيا لا تقتصر على العقارات. يمتلك الصندوق حصة 22% في أكبر سلسلة متاجر بريطانية J Sainsbury LON: SBRY، وفي عام 2012 اشترى حصة 22& في مطار هيثرو. إضافة لذلك، قامت الخطوط القطرية بزيادة حصة شركة IAG NYSE: IAG المالكة لـBritish Airways أيضاً إلى 20%.

كا ينمو حجم الاستثمارات في روسيا. بالأخص، وبمشاركة Glencore تم عقد صفقة بـ11 مليار لخصخصة جزء من أسهم شركة روس نفط MCX:ROSN، وفي يوليو اتفقت قطر على شراء 24.9% من مطار بولكوفو في سانت بطرسبورغ، وفي عام 2014 قامت بوضع 2 مليار دولار في الصندوق الروسي للاستثمارات المباشرة.

إن كانت أوروبا سابقاً محط الاستثمارات القطرية بشكل رئيسي، ففي الفترة الأخيرة بدأت قطر تتطلع إلى الولايات المتحدة الأمريكية. قام صندوق قطر السيادي عام 2015 بافتتاح مكتب في نيويورك ويخطط في إطار تنويع الأصول النفطية أن يستثمر 35 مليار دولار حتى عام 2020.

قامت شركة BeIN Media Group القطرية العام الماضي بشراء شركة الإنتاج السينمائي الكاليفورنية Miramax، والتي قامت بتصوير عدة أفلام حاصلة على الأوسكار، بالدرجة الأولى نذكرPulp Fiction.

حسب أقوال أخصائيي Real Capital Analytics فإن الصندوق القطري تربع على المركز الرابع بحجم الاستثمارات عام 2016 بالعقارات التجارية في الولايات المتحدة الأمريكية. إضافة إلى ذلك قام بشراء حصة 10% تقريباً في شركة Empire State Realty Trust المالكة لناطحة سحاب Empire State Building وانضم إلى مشروع Brookfield Property Partners ذو قيمة 8.5 مليار لإعمار ويستسايد في نيويورك وذلك العام الماضي أيضاً

إن قمت بتشغيل لمبة في هونغ كونغ، اليابان، كوريا الجنوبية أو تايوان، فغالباً انت تستخدم الطاقة الكهربائية الذي استخدم الغاز القطري في توليدها. إلى الآن لم تتمكن الصين من جذب الاستثمارات القطرية، على الرغم من أن هذا البلد اشترى عام 2015 نصف الغاز القطري المصدر، لكن الوضع بدأ يتغير.

الآن بدأ الصندوق باستكشاف القارة بحثاً عن استثمارات محتملة. إذ قال رؤساؤه أنهم ينوون توسيع مكاتبهم إلى بكين ونيو ديلي واستثمار مبلغ 20 مليار دولار في آسيا.

اتفق الصندوق في يونيو مع شركة BlackRock على شراء ناطحة سحاب في سينغابورة Square Asia Tower بقيمة 2.5 مليار دولار. هذه الصفقة تعد أكبر صفقة عقارية تمت في سينغابورة. كما اشترى الصندوق عام 2014 حصة في سلسلة محلات تجارية Lifestyle International Holdings Ltd ويمتلك 20% من شركة كهرباء الملياردير لي كا شينغ. كما يخطط إنشائ صندوق استثماري بقيمة 10 مليارات بالشراكة مع CITIC Group الصينية، كما وبحسب مصادر مطلعة ينظر في إمكانية الاستثمار في صندوق التكنولوجيا الدولي ذو قيمة 100 مليار، والذي أنشأه SoftBank Group Corp بالتعاون مع سلطات المملكة السعودية.