كيف تكسب من نجاحات الاقتصاد الألماني

ألمانيا أهم قوة اقتصادية للمجتمع الاقتصادي الأوروبي، ويدين الاتحاد الأوروبي لها بالدرجة الأولى في تطوره خلال السنوات ال25 الأخيرة. تعد الدولة من كبار المصدرين العالميين ولها علاقات قوية مع الولايات المتحدة وشركاء تجاريين آخرين، أما كبرى الشركات فيها والتي غالبيتها رائدة في مجالها معروفة للمستثمرين بشكل جيد. الاستثمار بالاقتصاد الألماني أمر سهل، وهناك عدة طرق لفعل هذا. إليك الأكثر شعبية منها.

الشراء المباشر للأسهم في البورصات الألمانية مسألة صعبة بالنسبة للمستثمر الأجنبي، غالبية الشركاء الوسيطة لا تقدم هذه الخدمة. لكن في الولايات المتحدة هناك شركة واحدة على الأقل تسمح لزبائنها الاستثمار المباشر في الأسهم المطروحة في كبرى المراكز الاقتصادية العالمية مثل فرانكفورت وشتوتغارت، إضافة للبورصات الأوروبية الداخلية والتي لها أقسام ألمانية.

قد يصبح هذا أسهل مستقبلا، لكن لمواطني دول الاتحاد الأوروبي الأخرى، أما بالنسبة لسكان الدول الأخرى الأفضل البحث عن وسائل أخرى.

أسهم الكثير من الشركات الألمانية مطروحة في أسواق الأوراق المالية الأمريكية. يجب على الشركة فقط دفع رسوم الإدراج في بورصة نيويورك أو بورصة Nasdaq والالتزام بقانون الأوراق المالية الأمريكي والذي يخص الإفصاح عن المعلومات المالية. الكثير من الشركات الألمانية تستخدم وثائق الودائع الأمريكية أ. أسهم توافق الإدراج مع بنيتها المالية.

أهم مزايا هذا الخيار بالنسبة للمستثمر أن الشركات المدرجة في الولايات المتحدة غالبيتها الأفضل، مجرد محاولة الحصول على وثيقة الإدراج الأمريكية تعكسسعي الشركة للنمو والتوسع. من جهة أخرى إن كنت تعتمد على هذه الأسهم فقط، فأنت تفوت الكثير من الخيارات الواعدة وخاصة بين الشركات الصغيرة. لكن بالنسبة للمستثمرين المحافظين تكفيهم القوائم الأمريكية.

هناك عدة صناديق بورصات معتمدة على الأسهم الألمانية. منها صندوق iShares MSCI Germany ARCA: EWG.ARCA والذي يراقب أسهم 60 شركة ألمانية تقريبا عاملة بمختلف المجالات كالسلع الإستهلاكية والقطاع المالي والصناعة والمناجم إضافة للطب وتكنولوجيا المعلومات. ثلاثية كبرى شركات الصندوق هي شركة Bayer XETRA: BAYN.XETRA الطبية والعملاق التكنولوجي SAP XETRA: SAP.XETRA وعملاق الصناعة Siemens XETRA: SIE.XETRA، تليها شركات مالية، منتجي السيارات ومنتجي الألبسة الرياضية. مع الأخذ بعين الاعتبار عمولة المصاريف 0.5٪ فهذه طريقة رخيصة نسبيا للاستثمار بالاقتصاد الألماني.

عدا صناديق البورصة التقليدية، هناك الصندوق الاستثماري المغلق New Germany NYSE: GF.NYSE. موجه بشكل رئيسي على الصناعات إذ أوراقها تشكل حوالي ثلث المحفظة. عدا ذلك 20٪ تقريبا شركات استخراج المعادن والنفط، كما قطاعي الاستهلاكي والمالي. صندوق New Germany يتداول مع خصم 10٪ تقريبا من السعر الفعلي للأصول لكن التخديم مكلف حوالي 1.21٪.

ربحية الأصول الألمانية كانت عالية خلال السنوات الخمسة الأخيرة، وسطيا من مرتبتين. لذلك إن كنت مهتما بإضافة الأصول الألمانية لمحفظتك، خذ بعين الاعتبار هذه الطرق الثلاثة.