ثلاثة أسهم تحمي محفظتك من سوء الأحوال الجوية

إذا أردت أن تبقى مستثمراً ناجحاً لفترة طويلة عليك التأكد من أن محفظتك الاستثمارية لن تفشل عند ظهور أول دلائل تدهور حالة الطقس في السوق. وإذا خيل لك شيء ما بأنه فكرة رائعة في أزمنة أفضل، فإن القيمة الحقيقية لهذه الفكرة ستنكشف عند حلول أسوأ الأزمنة بالذات.

الطريقة الفعالة لتقوية المحفظة الاستثمارية هي إضافة إليها أسهم شركات تبدي نتائج جيدة بغض النظر عن ظروف الاقتصاد.

لأجل حماية المحفظة من المشكلات في السوق لا بد للمستثمر أن يضيف إليها أسهم شركات أبدت نتائج جيدة حتى في مراحل عدم الاستقرار الاقتصادي وذلك حين ينفق المستهلكون أموالهم بحذر ممتنعين عن مشترياتهم المعتادة ويبحثون عن أسعار أرخص. عندما بلغ الكساد العظيم أوجه، التجأ الكثير من المشترين لأجل تلبية احتياجاتهم إلى شبكة Wal-Mart (NYSE: WMT). خلال السنة المالية التي انتهت في شهر يناير عام 2017 بلغ عائد الشركة 485.9 مليار دولار، وأرباح التشغيل 22.8 مليار دولار، أما التدفقات النقدية التشغيلية فـ31.5 مليار دولار. كما وأنفقت الشركة على إعادة شراء الأسهم 8.3 مليار دولار.

تنتمي Wal-Mart إلى طبقة أرستقراطية لأرباح الأسهم، فقد كانت هذه الشركة تدفع أرباح الحصص كل عام ابتداء من عام 1974 مع الرفع التدريجي للمدفوعات. في الوقت الحالي بلغ عائد توزيع أرباح أسهمها 2.5% أما معامل توزيع الأرباح فـ48%، إذاً فالمدفوعات لا زالت قادرة على النمو.

كانت الشركة تدخّل البيع عن طريق الإنترنت ببطء في بادئ الأمر ، ولكنها صححت الوضع في العام الماضي. ما يخص التجارة الإلكترونية فقد صححت هذا الأمر في العام الماضي بشرائها متاجر التجزئة على الإنترنيت Jet.com بمبلغ 3.3 مليار دولار. في نتيجة ذلك أظهرت الشركة عن نمو عجيب للمبيعات عبر الإنترنت في الربع الأخير، فقد نمت هذه المبيعات بنسبة 60% بالمقارنة مع الربع السابق له، و67% على أساس سنوي.

إذا كنت تبحث عن أسهم لليوم الأسود فخذ بعين الاعتبار أنه خلال فترة تدهور السوق التي استمرت من 9 أكتوبر عام 2007 حتى 9 مارس عام 2009 ارتفعت أسعار أسهم Wal-Mart بنسبة 10%، أما مؤشر S&P 50 فانخفض بنسبة 56%.

ماذا يفعل الناس في يوم ماطر؟ يلزمون بيوتهم ومن الأرجح أنهم يقضون أوقاتهم في الشبكات الاجتماعية. زعيم الشبكات الاجتماعية غير المنازع عنه هو Facebook (NASDAQ: FB). من المحتمل أن إداريو هذه الشبكة يحبون الجو الممطر، لأن الناس وهم يقضون أوقات أكثر في قراءة مشاركات أصدقائهم يستطلعون إعلانات أكثر.

ماذا يفعل الناس في يوم ماطر؟ يلزمون بيوتهم ومن الأرجح أنهم يقضون أوقاتهم في الشبكات الاجتماعية. زعيم الشبكات الاجتماعية غير المنازع عنه هو Facebook (NASDAQ: FB). من المحتمل أن إداريو هذه الشبكة يحبون الجو الممطر، لأن الناس وهم يقضون أوقات أكثر في قراءة مشاركات أصدقائهم يستطلعون إعلانات أكثر.

هل يمكن للمستثمرين أن يربحوا على أسهم Facebook؟ من المحتمل أنه نعم. برأي المحللين من وول ستريت في السنوات الخمس المقبلة أن ربح Facebook سينمو وسطياً بنسبة 27% سنوياً. هذا أقل من المؤشرات المذهلة للسنوات الأخيرة ولكن ما زالت هذه الأرقام تثير الإعجاب. فيجعل هذا التنبؤ على النمو تقدير Facebook مبررأ إلى حد ما.

Facebook ليست مجرد قدوة بين الشبكات الاجتماعية بل وهي كذلك تزعم التصاميم المتعلقة بالذكاء الاصطناعي والواقع المعزز وهما أشهر اتجاهين في القطاع التكنولوجي المعاصر. لذا فإن شراء أسهم Facebook هي وسيلة الاستثمار في كلا الاتجاهين. إنها طريقة معقولة إلى حد ما لحماية أموالك أثناء الأعاصير التي تحدث في السوق.

خلال السنوات الأخيرة تغير عملاق Microsoft (NASDAQ: MSFT) كثيراً. فقد استوعبت الشركة سوق الحوسبة السحابية بجعل منصتها السحابية Azure لاعباً ثانياً من حيث الحجم في السوق. لقد توقفت الشركة عن التركز فقط على نظام التشغيل Windows وأنشأت تطبيقات من النوع الأول لـ Android و iOS. عدا ذلك إنها تصمم المزيد من الأجهزة ابتداء من الكمبيوتر اللوحي والكمبيوتر الدفتري المحمول (نوتبوك) Surface وانتهاء بالسماعات مع الواقع المعزز في HoloLens.

الشيء الذي لم يتغير عند Microsoft هو هيمنتها في سوق نظام التشغيل لدى لمكاتب. الشركات متعلقة بـ Officeو Outlook وغيرها من منتجات Microsoft، ومن المحتمل أن هذا الوضع لن يتغير بغض النظر عن الأحوال الاقتصادية. ما زال Office البقرة الحلوب للشركة رغم التنافس الجاد مع Google.

ولو أن Microsoft تودع أموالها بنشاط في الاتجاهات المتنامية مثل الحوسبة السحابية، ما زالت الشركة تحصل على أرباح مثيرة للعجب. حسب نتائج العام المالي2017 حصلت Microsoft على 90 مليار دولار من العائد و21.2 مليار دولار من صافي الأرباح. ازداد العائد من Azure بمرتين خلال سنة، أما العائد من Office 365 نسخة الاشتراك من Office فيزداد كل عام بنسبة تزيد عن 40%.

Microsoft في وضع محسود، فالاتجاهات الأساسية للأعمال التجارية مثل Office تجلب أموالاً بحيث تقدر الشركة على استثمارها في اتجاهات جديدة التي تؤدي إلى النمو بعد مضي سنوات. مهما كانت الأزمنة جيدة أو سيئة ستستمر Microsoft على التوصل إلى نتائج شاذة.