ثمن التجارة بالعملات المشفرة: كيف لا تفلس من تجارة البيتكوين

مهما كانت استثماراتك تبقى الاستراتيجية "اشتر واحتفظ" على المدى البعيد هي الأصح. وهذا يخص كذلك العملات المشفرة. من المهم الفهم كيف تعمل هذه الآلية الاستثمارية لأنه فقط بهذه الطريقة يمكن إيجاد طريقة تخفيض نفقات التجارة إما على حساب تخفيض حجم التداول أو على حساب مميزات البورصة المستخدمة.

كل تجارة تسوى شيئاً، مثلاً من أجل دفع المال في Coinbase من بطاقة ائتمان ينبغي دفع 4% أما GDAX فتقبض 0,3% لقاء مذكرة التجارة.

عدا ذلك يوجد انتشار بين البيع والشراء أي لا الشاري ولا البائع لا يقبضان سعر السوق الذي غالباً ما يعلنون عنه جماهيرياً، إذ عند شراء أصل ما يدفع الشاري بالعادة أكثر بقليل من السعر المتوسط أما البائع فيقبض أقل منه بقليل.

عدا ذلك حين تتاجر فأنت تؤثر على السوق التي قد أن تتحرك ضدك. مثلاً إذا حاولت بيع كمية كبيرة من أصل ما دفعة واحدة سيبدأ سعره بالانخفاض والعكس صحيح. في كل مرة حين نتاجر نصبح جزءاً من هذه العملية، زد إلى ذلك يمكن أن يكون من بين أسباب حركة السوق حتى مذكرة صغيرة. وأخيراً يمكن أن تؤدي مختلف الاستراتيجيات التجارية إلى مختلف المدفوعات الضريبية.

في النتيجة كلما كنت تتاجر أكثر تخسر على العمولات والانتشارات أكثر. بالعادة يتم الإعلان عن العمولة في البورصة في قسم خاص، أما الانتشار فهو الفرق بين السعر الأوسط للعملة المشفرة المنتقاة والسعر الذي يدفعه الشاري.

بالعادة يبلغ الانتشار 0,2-1,5%، لكن الحجم المحدد يعود إلى الزوج المختار للعملة ويتغير مع الزمن. بالعادة الأزواج المتداولة أكثر لها انتشار أقل، كما أن عوامل أخرى تلعب دورها. في سوق العملات المشفرة تتقلص الانتشارات بالتدريج، ففي العام الماضي كانت أعلى بكثير من الآن.

مثلاً إذا أردت التجارة في GDAX كل شهر خلال خمس سنوات فرغم التسعيرات المنخفضة نسبياً في هذه البورصة ستصرف 96% غير المصدق عليها من رأسمالك على العمولات. عند ذلك لو أجريت صفقة واحدة لكنت دفعت 1,6%.

لنفرض أن البيتكوين وهو (Bitcoin) قد غلي خلال هذه السنوات الخمس بنسبة 20%، وهذا يعني أنه في حال إذا قمت بصفقة واحدة شهرياً ستبلغ خسائرك 76%، أما لو اشتريت واحتفظت لنلت إيراداً بحجم 18,4%. العمولات تؤثر كثيراَ على معدل العائد وهذا ملحوظ أكثر كلما كانت ربحية العملات المشفرة أخفض.

يجوز تخفيض العمولات إلى حد ما بواسطة مذكرات التقييد ولكنها لا تضمن أن الطلب سيكون منفذاً، فالكثير يعود إلى حركة السوق. أما إذا استخدمت مثلاً Coinbase عندئذ يمكن أن يكون المبلغ العام للمدفوعات أعلى بكثير فيصل إلى 4% في حال إجراء الدفع ببطاقة ائتمان، وخصوصاً إذا كان هذا في مرحلة التقلب العالي. بالطبع زوج العملات المشفرة – الذي تقوم بالتجارة به – مهم أيضاً.

ثمة بورصات ذات عمولة أخفض ومن بينها Kraken و Binance و CEX.io. تذكر أن سعر العملية هو وسيط واحد فقط، ولا تنس تقدير بساطة الواجهة وأمانتها، ففي حال خرق البورصة عمولتها المنخفضة لن تهدئ البال كثيراً. عدا ذلك البورصات ساحة حيث من المفيد مقارنة الشروط بين الحين والآخر وذلك لأن العمولات تتغير باستمرار.

اليوم نفقات تجارة العملات المشفرة أعلى بكثير من العمليات مع الأوراق المالية الشهيرة. وهذا شيء عادي بالنسبة للسوق الجديدة والعمولات تستمر في النزول، ومع ذلك الصفقات المتواترة قد تكلف مبلغاً يقضي على أي عائد. من الأفضل الشراء ومن ثم تنفس الصعداء، فسائر الاستراتيجيات مكلفة أكثر بكثير.

بالطبع حين تنمو العملات المشفرة كما هو في عام 2017 فعلى هذه الخلفية تصبح العمولات صغيرة نسبياً لدرجة تكاد لا تلحظ، ولكن إذا انخفض العائد لا يمكن تجاهل سعر العمليات. لذا لا تنسى عد العمولة وتاجر بأقل قدر ممكن، عندئذ لن يذهب دخلك كله بلا أثر.