التحليل الفني لسوق العملات المشفرة: تعليمات للمبتدئين

حين نقدر آفاق سهم ما يجوز التركيز على العوامل الأساسية كالإيراد والربح. في الحال مع العملات المشفرة ينبغي استخدام المؤشرات الفنية. نقدم ستة مؤشرات من هذا النوع تساعد على التنبؤ على حركة سعر الأصل على المدى القصير.

يستخدم مؤشر القوة النسبية (RSI) في النطاق من 0 إلى 100 كمؤشر كمية الدفعات التي تقارن أحجام الأرباح والخسائر التي وقعت منذ فترة وجيزة خلال وقت معين لتقييم حركة تغير قيمة الأوراق المالية.

يستخدم مؤشر RSI عادة لتحديد ما إذا كانت لدى هذا الأصل إعادة الشراء وإعادة البيع. العدد الزائد عن 70 يعني أن الأصل قد أعيد شراؤه، أما دون 30 يعني أنه قد أعيد بيعه.

يمثل مؤشر التحليل الفني مؤشر الدفع ذي الخطين الذي يقارن بين سعر الأصل مع هامش الأسعار خلال فترة معينة. تستخدم بالعادة المعطيات خلال الأيام 14 الأخيرة من أجل إجراء حسابات.

يتراوح مؤشر التحليل الفني من 0 إلى 100 مثله مثل RSI. المؤشر فوق 80 يشير إلى أن الأصل قد أعيد شراؤه، أما تحت 20 فيشير أنه قد أعيد بيعه.

يتكون مؤشر التحليل الفني من خطين: الـ% لـ Kو الـ% لـ D. يقوم % Kبقياس دفع الأصل، أما % D فيقوم بقياس متوسط الانزلاق البسيط لثلاثة أيام للـ% لـ K أما الإشارة على البيع والشراء فهو تقاطع الخطين % Kو% D.

تقارب وتباعد المتوسط المنزلق (MACD) هو مؤشر فني شهير كثيراً ما يستخدم للتنبؤ على اتجاهات الأسعار والانتكاسات لفترة قصيرة. يتم حساب MACD بطرح المتوسط المنزلق الأسي لـ26 يوم من متوسط الأصل المنزلق الأسي لـ12 يوم.

حين يرتفع المتوسط المنزلق قصير الأمد على متوسط المنزلق متوسط الأمد يصبح MACD إيجابياً مشيراً إلى الدفع المتصاعد، والعكس صحيح حين يكون المتوسط المنزلق لفترة متوسطة دون المتوسط المنزلق للفترة طويلة الأمد يصبح MACD سلبياً مشيراً إلى أن اتجاه دفع الحركة إلى الأسفل.

عدا ذلك يوجد كذلك "خط الإشارة" الذي يشير إلى إمكانيات البيع والشراء. خط الإشارة هو مجرد المتوسط المنزلق الأسي لتسعة أيام لخط MACD.

حين يتقاطع MACD مع خط الإشارة من الأسفل يجوز توقع اتجاه الانخفاض، وبالمثل حين يتقاطع MACD مع خط الإشارة من الأعلى فهذه إشارة إلى اتجاه الارتفاع.

يتغير متوسط اتجاه الحركة (ADX) من 00 إلى 100، وهو مؤشر فني ينذر بالقوة العامة لاتجاه السعر. زد إلى ذلك إنه مؤشر غير موجه فلذا يجوز استخدامه لتحديد القوة النسبية للاتجاه الصاعد والهابط.

حين يكون ADX أعلى من 25 يفسر معظم المتاجرين هذا كإشارة على جواز استخدام الاستراتيجيات المتركزة على الاتجاه، وبالتالي حين يكون ADX أخفض من 25 عندئذ يعتبر المستثمرون عادة أنه ليس ثمة اتجاه.

يتغير مذبذب آرون ضمن النطاق المتراوح من 100- إلى 100، وغالباً ما يستخدم للتنبؤ على تغيير حركة الاتجاه. وبخلاف مؤشر متوسط اتجاه الحركة الذي لا يشير إلا إلى قوة الاتجاه يشير مذبذب آرون إلى القوة والحركة.

حين يكون المؤشر إيجابياً فهذا يشير إلى الدفع الرافع، وحين يكون سلبياً فهذا يشهد على الاتجاه النازل. كلما ابتعد الخط البياني عن خط الصفر المحوري أكثر كان الاتجاه أقوى. وكلما كان مذبذب آرون أقرب إلى الصفر ويقاطعه في أي اتجاه فهذا إشارة إلى تغير الاتجاه.

حجم الميزانية العمومية (OBV) وهو مؤشر الدفع المستخدم للتنبؤ على تغير سعر الأسهم وتغير حجم الصفقات. في جوهرة الأمر إنه ليس إلا المجموع الجاري للتغير اليومي للمبيعات بخصوص الأصل.

تنحصر الفكرة في أن التغيرات الحادة للحجم غالباً ما تنبئ على الحركة المقبلة لسعر الأصل.

إذا كان مؤشر OBV ينمو باطراد أما سعر الأصل لا يتغير تقريباً ينبغي على المستثمر التوقع أن السعر في نهاية المطاف سيتغير. والعكس صحيح إذا كان OBV ينخفض باطراد ويبقى السعر دون تغيير فيحتمل أن السعر سينخفض مع الزمن طبقاً لانخفاض حجم المبيعات.

المؤشرات الفنية هي طرق رياضية تساعد المستثمرين على التنبؤ على اتجاه حركة الأسعار لفترة قريبة. يجوز بفضل الاستخدام المشترك للبعض منها التوصل إلى تقدير أكثر دقة لحركة السعر المتوقعة وحالة السوق.